Portföy davranışını çoğu zaman tek tek ürünlerden önce nakit, sabit getirili ve büyüme varlıkları arasındaki dağılım belirler.
Neden önemli?
Yazılı dağılım politikası; hedef, vade, likidite ihtiyacı ve kayıp kapasitesini tek çerçevede toplar. Haber akışına göre sürekli yön değiştirmek yerine sınırlar tanımlar.
600.000 TL için temsili dağılım
Uzun vadeli bir yatırımcı %60 büyüme, %30 daha düşük oynaklık ve %10 likidite hedeflesin.
- 01
Büyüme varlıkları: 360.000 TL.
- 02
Daha düşük oynaklık katmanı: 180.000 TL.
- 03
Likidite katmanı: 60.000 TL. Büyüme kısmı %20 düşerse toplam ilk etki yaklaşık 72.000 TL olur.
Yatırımcı ürün seçmeden önce yaklaşık %12 toplam portföy düşüşünü taşıyıp taşıyamayacağını görebilir.
Adım adım nasıl uygulanır?
- Hedef ve vadenizi yazın.
- Maksimum kabul edilebilir kaybı tanımlayın.
- Her katmana görev verin.
- Dengeleme aralığını işlemden önce belirleyin.
Burada tökezlemeyin
Geçen yıl en çok kazandıran varlığı planın merkezi yapmak.
Ne zaman yetmez?
Örnek dağılım tavsiye değildir; kişisel koşullar ve ürün riskleri ayrıca incelenmelidir.
Bilgiyi davranışa çevirin
Mevcut portföyünüzde her varlığın hangi görevi yaptığını tek cümleyle yazın.
Selin’in doğru tahmin edip kötü karar vermesi
Selin bir şirket hakkındaki analizinde haklıydı. Ancak haklı olacağına o kadar inanmıştı ki acil durum parasını da aynı fikre bağladı; kararın kalitesini yalnız tahminin doğruluğuyla ölçtü.
- 01BAŞLANGIÇ
Tek senaryo yazdı
Şirket büyürse ne kazanacağını hesapladı; gecikme, likidite ihtiyacı ve tahmin hatası için ayrı bir yol çizmedi.
- 02KIRILMA ANI
Fikir değil zamanlama zorladı
Şirket tezi bozulmadan fiyat düştü, aynı dönemde Selin’in nakde ihtiyacı oldu. Doğru fikir, yanlış büyüklük yüzünden zararla kapandı.
- 03SONUÇ
Tahmin yerine dayanıklılık kurdu
Sonraki kararda kayıp sınırı, vade ve nakit ihtiyacını baştan yazdı; tek sonuca bağımlılığı azalttı.
Önce taşıyabileceğiniz portföy davranışını, sonra ürünü seçin.
Tahmininiz yanlış çıkarsa planınız yalnız zarar mı eder, yoksa hayatınızdaki başka hedefleri de bozup sizi oyundan çıkarır mı?
Yorumlar ve Tartışma